美校园贷SoFi出售失败:估值略低于趣店 特色是利率低

　　澎湃新闻记者 周炎炎

　　10月23日，英国金融时报援引知情人士消息称，美国在线借贷独角兽SoFi正在与美国上市经纪商嘉信理财集团（Schwab）洽谈出售事项，但是因为SoFi报价80亿美元（估值区间为80亿-100亿美元），这场交易没有谈拢。

　　SoFi是一家位于美国旧金山的网络借贷公司，成立于2011年，创立者是4位斯坦福大学MBA学生。一开始主营业务是学生贷款，比如学费分期，后来将业务逐步拓展到消费贷款、住房贷款和汽车贷款。

　　SoFi是目前美国最值钱的科技金融公司，可以作为对比的是，刚刚10月18日在美国上市的中国网络借贷公司趣店，目前的市值略高于100亿美元。在出售谈判失败后，SoFi决定等待IPO，初步的时间定在2019年。

　　与中国网贷机构不一样，其贷款利率甚至比联邦助学贷款还低

　　SoFi对外表示，自己的主要客户是“henry”，也就是“high earners not rich yet”，中文意思为目前还没有富裕的有潜力的人群，亦即在校大学生。

　　一位美国互联网金融界人士对澎湃新闻表示，SoFi与中国国内的校园贷平台不太一样，一是因为它主营的是长期的学费分期而非消费分期，借款期限通常5年到15年，二是不同于国内动辄实际利率超过年化50%的学生消费分期贷款，SoFi提供的利率甚至比联邦政府提供的大学学费贷款还低。此外，在督促还款方面，SoFi搭建了一个社区平台，一个学校的校友可以看到彼此的还款状态。如果一个人还款不了，可以向校友求助或者申请延期。

　　SoFi的资金来源主要是机构和个人投资者，通过发消费金融ABS（资产支持证券）的方式获得低成本资金，从而能为用户提供低息贷款。

　　SoFi曾经获得大洋彼岸陈一舟的投资，2012年SoFi获得7720万美元B轮融资，其中陈一舟旗下的人人网投了4900万美元。今年2月，银湖资本又向SoFi注资5亿美元，在这一轮融资中，SoFi的估值达到了43亿美元，成为了美国最值钱的科技创业公司。

　　和趣店一样，SoFi也有糟心事：创始人因性骚扰指控下台了

　　而同样校园贷起家，10月18日在美国上市、市值已达百亿的趣店（QD.NYSE）正面临着巨大非议。主要针对的是其从事的现金贷是高利贷的问题。10月22日晚间，趣店创始人、CEO罗敏回复争议，没想到又引起新一轮轩然大波。

　　罗敏称：“凡是过期不还的，我们这里就是坏账，我们的坏账，一律不会催促他们来还钱。电话都不会给他们打。你不还钱，就算了，当作福利送你了。就这样。”

　　针对50%的利润率，罗敏没有直接回应，仅表示这里面有误解，“某些电商和游戏企业的利润率接近60%，而某些的利润率不到2%。最大的原因是，有的用的是纯收入，有的用的是总销售额。我们是平台，我们用的也是纯收入，利润率50%，相比其它企业不高。如果算总贷款额，我们的利润率大概2%，跟京东差不多。”

　　罗敏还发起号召：“任何发现我们名义和实际利率超过36%的人请直接联系我，我提供100万资助费用给您！”

　　此外，罗敏称趣店坏账率仅0.5%，一位以零售为主业的银行人员对澎湃新闻表示：“完全不催收还能做到这么低的坏账率完全不可能，传统银行风控、催收那么严格也做不到，更何况趣店面向的是银行不做的、信用较低的用户。”

　　趣店正面对质疑，Sofi也有糟心事。

　　SoFi首席执行官兼联合创始人Mike Cagney上个月辞职，原因是公司开始调查有关雇员在工作中遭受其性骚扰的指控。

　　此外，一系列高层管理人员今年离开SoFi，其中包括首席财务官Nino Fanlo，首席营收官Michael Tannenbaum和首席技术官June Ou。

　　本月早些时候，SoFi表示将在高管们离职后撤销其银行牌照申请。该牌照是公司努力扩大其学生贷款和无担保个人贷款的核心业务的一部分。